4. Формирование программы реальных инвестиций.

Результаты мониторинга инвестиционного рынка и условий экономического развития страны в разрезе рассмотренных факторов позволяют повысить обоснованность управленческих решений , принимаемых в процессе дальнейших этапов оперативного управления портфелем финансовых инвестиций предприятия. Теория оперативного управления портфелем финансовых инструментов инвестирования выделяет два принципиальных подхода к осуществлению этого управления — пассивный и активный. Эти подходы различаются как задачами, так и методами оперативного управления портфелем. Практическая реализация этого принципа означает, что реструктуризация портфеля финансовых инвестиций должна четко отражать тенденции конъюнктуры фондового рынка как по общему объему на основе общерыночных индексов динамики , так и по составу обращающихся на нем ценных бумаг. Иными словами, динамика портфеля финансовых инвестиций предприятия в миниатюре должна копировать динамику фондового рынка в целом. Основное внимание при пассивном подходе к управлению портфелем уделяется обеспечению его реструктуризации по видам ценных бумаг и глубокой диверсификации с целью снижения уровня портфельного риска. В наибольшей степени пассивный подход отражает менталитет формирования консервативного типа портфеля. В рамках политики управления финансовыми инвестициями осуществляется выбор наиболее эффективных финансовых инструментов для вложения капитала , своевременного принятия решений по его реинвестированию.

Ваш -адрес н.

Наиболее часто применяемым и понятным, является определение нормы прибыли от объекта инвестирования и проводится сравнение с другими подобными видами вложения средств. Если норма прибыли у исследуемого объекта выше, то такой инвестиционный проект принимается эффективным. Управление реальными инвестициями Реальное инвестирование характеризуется достаточно высокой степенью риска.

Соответственно, управление реальными инвестициями должно вестись квалифицированно. Фактически, качество управления реальными инвестициями определяется результатами финансовой деятельности предприятия. Для возможности реально влиять на деятельность предприятия, перед осуществлением инвестиций, желательно получить над ним полный контроль в виде контрольного пакета акций.

Управление финансовыми инвестициями на предприятии. В сравнении с реальным инвестированием эта шкала значительно шире.

Директор помимо воспроизводства основных средств и развития компании главное внимание сосредотачивает на операционной деятельности. В текущем производстве всегда много проблем. Менеджер проектов, являясь штатным специалистом, полностью погружен в проекты. Реальные инвестиции для него достаточно общая тема выше деловых интересов. Каждому из наших героев полезно иногда расширять угол зрения и фокусироваться на предметной области вложений в основной капитал.

Состав капитальных вложений в реальном секторе Реальные и финансовые инвестиции вместе составляют полный объем инвестиций с позиции объектов вложения средств.

В этом случае мы говорим о разделении понятия"инвестиции" на"реальные" и"финансовые". Принцип этого разделения достаточно прост, мы резюмировали его в наглядной блок-схеме. Прямые финансовые инвестиции чаще всего представляют собой способ получения заемных средств для объекта инвестирования. Заемный капитал всегда дешевле собственного, а потому многие компании при реструктуризации или расширении стараются привлечь финансы извне.

Примерами прямых вложений можно считать финансируемый выкуп, венчурные инвестиции.

Реальные инвестиции состоят из двух различных компонентов. Процесс управления финансовыми инвестициями предприятия.

В процессе этого анализа изучаются объемы, формы и эффективность финансового инвестирования на предприятии. На третьей стадии анализа оценивается уровень доходности отдельных финансовых инструментов и финансовых инвестиций в целом. Проведенный анализ позволяет оценить объем и эффективность портфеля финансовых инвестиций предприятия в предшествующем периоде.

Выбор форм финансового инвестирования. Оценка инвестиционных качеств отдельных финансовых инструментов. Основными инвестиционными качествами финансовых инструментов являются уровень их доходности, ликвидность, уровень риска, конвертация, оборачиваемость.

41. Особенности управление реальными инвестициями

Предмет и содержание дисциплины. Цель и задачи изучения. Место дисциплины в системе подготовки специалистов 1 час. Теоретические основы управления инвестициями 3 часа 1. Основные понятия и категории инвестиции как специфический объект управления.

К финансовым инвестициям относятся вложения денежных средств в знания и умения в области финансовых вложений и управления для этого новое предприятие, то вы будете осуществлять реальные.

Реальные инвестиции как объект финансового регулирования. Экономическое содержание и классификация инвестиций. Значение реальных инвестиций в развитии инвестиционной сферы РФ. Финансовое регулирование инвестиционной деятельности предприятий Глава 2. Управление процессом реального инвестирования на предприятии. Источники и способы финансирования инвестиционного процесса.

Политика управления реальными инвестициями, как часть общей финансовой стратегии предприятия. Финансово-экономическая оценка эффективности реальных инвестиций предприятий. Анализ методов финансово-экономической оценки реальных инвестиций.

Управление инвестициями (Воротилова Н.Н. и др.)

Его можно подразделить на 2 процесса: Реальные инвестиции реализуются в следующих формах: Здесь возможно расширение зданий и помещений, ликвидация одних и строительство других и т. При этом это возможно только при расширении использования сырья материалов, полуфабрикатов и т. Все приведенные формы инвестирования бывают сведены к трем направлениям: Этапы формирования политики управления реальными инвестициями:

Книга «Управление инвестициями предприятия» И. А. Бланк, сущность и задачи управления реальными и финансовыми инвестициями предприятия, .

Основные принципы оценки эффективности ИП Принципы эффективности: инвестиции считаются эффективными, если они увеличивают рыночную стоимость; 2. Принцип положительности и максимума эффекта — эффект должен быть положительным; 3. Принцип системной оценки эффективности - при оценке должны сочетаться методы расчета коммерческой, бюджетной и общественной эффективности, использование простых и сложных методов оценки эффективности проекта, использование нескольких критериев эффективности; 4.

Принцип оценки эффективности на основе показателей денежного потока; 5. Оценка должна осуществляться путем анализа жизненного цикла проекта — в пределах намеченного расчетного периода. Расчетный период имеет 2 характеристики: Основные принципы оценки эффективности ИП продолжение Принципы эффективности: Ставка дисконтирования — некая процентная ставка, с помощью которой возможно сопоставлять различные элементы денежного потока, генерируемые проектом в разные периоды времени; 9.

Индивидуальная норма доходности инвестиций с учетом уровня инфляции и степени риска, которую инвестор считает приемлемой. Альтернативная норма дохода по другим видам инвестирования. Уровень рентабельности инвестируемого капитала, который должно обеспечить предприятие. Экономическая эффективность ИП оценивается по двум направлениям: Эффективность проекта в целом — обычно оценивается с общественной социальноэкономической и коммерческой позиции.

Политика управления финансовыми инвестициями

Политика управления реальными инвестициями — часть общей инвестиционной политики предприятия, обеспечивающая выбор и реализацию наиболее эффективных реальных инвестиционных проектов на предприятии. Процесс управления реальными инвестициями предприятия осуществляется в разрезе следующих основных этапов: Анализ состояния реального инвестирования в предплановом периоде.

Взаимосвязь финансовых и реальных инвестиций: Любая используемая схема оценки Под реальными инвестициями понимают вложения средств в реальные активы выбора объектов инвестирования и последующего управления ими. например, приобретение ценных бумаг различных предприятий.

Высокая доходность сочетается с высокой степенью риска Средняя доходность сочетается со средним уровнем риска Низкая доходность согласуется с низким размером риска Ни одна инвестиционная ценность в нормальных условиях не обладает одновременно такими свойствами, как высокая доходность, ликвидность и низкий уровень риска. Поэтому инвестор сознательно формирует определенную пропорцию активов для достижения конкретных целей инвестирования. Если финансовый инструмент надежен, то доходность будет низкой.

Это связано с тем, что по надежным активам предлагается более высокая цена. За надежность нужно платить. Главная цель при формировании портфеля состоит в достижении наиболее оптимального сочетания между риском и доходом для инвестора. В соответствие с выбранной стратегией предприятие формирует соответствующий набор инвестиционных инструментов, который обеспечивает получение текущего дохода и прирост капитальных активов. Для снижения риска используют диверсификацию инвестиционного портфеля.

Она представляет собой вложение средств в проекты и ценные бумаги с различными уровнями надежности и доходности. Риск снижается, когда вкладываемые средства распределяются между множеством разных видов вложений. В таком случае невысокие доходы по одному элементу портфеля будут компенсироваться высокими доходами по другому.

Вложения в реальные и финансовые активы - Инвестиции